Asimetrik Uyarlama Yaklaşımı Kullanılarak Türkiye’de Tüketici- Ticari Kredi Faiz Oranları ile Geri Dönmeyen Krediler Arasındaki İlişkinin Analizi

Analysis of the Relationship between Consumer-Commercial Loan Interest Rates and Non-Performing Loans in Turkey by Employing Asymmetric Adjustment

Özet

Faiz oranlarındaki değişimler, bankacılık sektöründe kredi riskinin arttığına işaret eden temel göstergelerden biri olan geri dönmeyen kredi oranları üzerinde etkilere sahip olan makroekonomik değişkenlerden biridir. Bu çalışmanın amacı Türkiye için kredi faiz oranları ile geri dönmeyen krediler arasındaki ilişkinin Enders ve Siklos (2001) tarafından geliştirilen ve değişkenler arasındaki asimetrik uyarlamayı da dikkate alan TAR-MTAR eşbütünleşme yöntemleri kullanılarak araştırılmasıdır. 2012:07-2018:12 dönemi verilerinden yararlanılarak yapılan analiz sonuçları, tüketici ve ticari kredi faiz oranlarının geri dönmeyen krediler üzerindeki etkisine işaret eden güçlü bulgular sunmamakta, dolayısıyla, Türkiye’de ilgili dönemde, kredi faiz oranları ile geri dönmeyen krediler üzerinde uzun dönemde bir ilişkinin varlığını desteklememektedir.

Abstract

Changes in interest rates are one of the macroeconomic factors having impacts on non-performing loan ratio which signals to increased credit risk in the banking sector. The objective of this study is to investigate the relationship between loan interest rates and non-performing loan ratio for Turkey by using monthly data covering the period of 2012:07-2018:12 and by employing the TAR-MTAR cointegration tests proposed by Enders and Siklos (2001), which allows the long-run asymmetric adjustment. The findings don’t support the impact of both consumer and commercial loan interest rates on non-performing loans, implying that there is no long-run relationship between loan interest rates and non-performing loans in the relevant period for Turkey.