VERGİ YÜKÜ, BORÇ YÜKÜ VE HARCAMA YÜKÜ İLİŞKİSİ: OECD ÜLKELERİÖRNEĞİ

THE RELATIONSHIP BETWEEN TAX BURDEN, DEBT BURDEN AND EXPENDITURE BURDEN: THE CASE OF OECD COUNTRIES

Özet

Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin günümüzde karşılaştığı en önemli sorunlar arasında bütçe açıkları yeralmaktadır. Bu durum gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeleri bünyesinde barındıran Ekonomik Kalkınma ve İşbirliğiÖrgütü (OECD) için de geçerlidir. Ortaya çıkan bütçe açıklarının kapatılmasında vergiler, borçlanma ve harcamalarınmiktar ve bileşenlerinde ayarlamaların yapılması şeklinde başvurulabilecek bir takım araçlar bulunmaktadır. Ancak,bu araçlardan hangisine başvurulacağı sorusunun cevabı gerek vatandaşlar gerekse politika yapıcılar açısındanönemlidir. Bu nedenle, kamu gelirleri ve kamu harcamaları arasındaki ilişki ve bu ilişkinin yönünün belirlenmesigerekmektedir. Bu çalışmada, 36 OECD ülkesinin 1995-2018 dönemine ait yıllık verileri kullanılarak kamu gelirleriarasında olan vergiler ve borçlanma ile kamu harcamaları arasındaki ilişki analiz edilmiştir. Eşbütünleşme sonuçlarınagöre vergi yükü ile borç yükü arasında uzun dönemli bir ilişki bulunmuştur. Nedensellik analizi sonuçlarına göre iseOECD ülkelerinin genelinde mali senkronizasyon hipotezinin geçerli olduğu, kamusal finansmanı için borçlanmayagidildiği, borç sonucu elde edilen gelirin harcamaları arttırdığı ve artan harcamaların finansmanı için yenidenborçlanmaya başvurulduğu tespit edilmiştir.

Abstract

Budget deficits are among the most important problems faced by developed and developing countries today. This isalso true for the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD), which includes developed anddeveloping countries. There are a number of tools that can be applied in the form of adjustments in the amount andcomponents of taxes, borrowing and expenditures in closing the budget deficits. However, the answer to the questionof which of these tools to use is important for both citizens and policy makers. For this reason, the relationship betweenpublic revenues and public expenditures and the direction of this relationship should be determined. In this study, therelationship between taxes and borrowing and public expenditures among public revenues was analyzed by usingannual data of 36 OECD countries for the period 1995-2018. According to the cointegration results, a long-termrelationship was found between tax burden and debt burden. According to the results of the causality analysis, it hasbeen determined that the fiscal synchronization hypothesis is valid in general in OECD countries, borrowing is usedfor public financing, the income obtained as a result of debt increases expenditures and re-borrowing is used to financethe increased expenditures.