Tek Hazine Hesabı Sisteminin Genişletilmesinin Türkiye Kamu Maliyesine Etkisi

The Likely Impact of Extended Turkish Treasury Single Account System on Public Finance in Turkey

Özet

Tek Hazine Hesabı (THH) kamu nakit kaynağının merkezi ve etkin bir şekilde yönetilme- sine imkan sağlayan nakit havuz sistemidir. Hazine nakit yönetiminin etkinliğini arttırmayı amaçlayan ülkeler için kapsamlı bir nakit havuz sistemine sahip olmak oldukça önemlidir. Bu amaçla, ülkemizde 21 Mart 2018 tarihinde THH’nin genişletilmesine yönelik 4749 sayılı Kanunda düzenleme yapılmıştır. THH’nin genişletilmesine yönelik yapılan düzenleme ile THH kapsamına alınabilecek kurumları belirleme yetkisi Cumhurbaşkanına verilmiştir. Kanunla verilen bu yetki uyarınca, THH kapsamına alınacak kamu idareleri, 8 Ağustos 2018 tarihli Cuhmhurbaşkanı Kararı ile belirlenmiştir. Bu çalışmada, Miller-Orr nakit yönetim modelinden türetilen Hazine nakit yönetim modeli ile Cumhurbaşkanı Kararı ile belirlenen THH kapsamının genişletilmesinin ülkemiz kamu maliyesine etkisi analiz edilmiştir. Çalışmada, ülkemizin geniş kapsamlı bir THH’ye sahip olması ile, önemli büyüklükte kamu kaynağının Hazinenin kullanımına sunulacağı ve tek elde toplanan kamu kaynağından daha yüksek nema geliri elde edileceği saptanarak THH kapsamının genişletilmesinin ülkemiz kamu maliyesi için faydalı olacağı sonucuna varılmıştır.

Abstract

Treasury Single Account (TSA) is a cash pooling system that enables public cash resourcesto be managed centrally and efficiently. Having a comprehensive cash pooling system is vitalfor countries seeking ways to increase effectiveness of their treasury cash management. Forthis cause, the regulation on expansion of TSA in Turkey was made in Law No. 4749 on 21March 2018. With the latest amendment in relevant Law, the President of the Republic ofTurkey has the authority to extend the scope of TSA. Within the limits of the powers conferred by the Law, the President of the Republic issued Presidential Decree on the scope ofnew TSA, dated on August 8, 2018. In this study, likely effects of extended scope of TSAon Turkish public finance is analysed by using a new cash management model which is de- rived from Miller-Orr cash management model. The results allege that comprehensive TSAis favourable for Turkish public financial management since it paves the way for significantamount of public resources to be managed by Turkish Treasury and it allows the Treasury togain a considerable amount of additional interest revenue from its deposit.