TÜRKİYE’DE FİNANSAL GELİŞMENİN VERGİ GELİRLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİLERİ: FOURİER EŞBÜTÜNLEŞME VE NEDENSELLİK TESTLERİ

THE EFFECTS OF FINANCIAL DEVELOPMENT ON TAX REVENUES IN TURKEY: FOURIER COINTEGRATION AND CAUSALTY TESTS

Özet

Günümüzde vergi gelirleri ve finansal gelişme ekonomik politikalara etki eden iki önemli unsur olarak yer almaktadır. Gelişen bir finans sistemi ile ülkeler vergi gelirlerini arttırabilmektedir. Dolayısıyla iki değişken arasındaki ilişkileri incelemek önem arz etmektedir. Bu çalışma Türkiye’de 1965- 2017 döneminde finansal gelişme ve toplam vergi yükü arasındaki ilişkiyi incelemeyi amaçlamaktadır. Fourier-Shin eş-bütünleşme testinin sonuçları iki değişken arasında uzun dönemli bir ilişkinin olduğu belirtmektedir. Dinamik en küçük kareler (DOLS) tahmincisi ile elde edilen uzun dönem katsayıları, finansal gelişmedeki %1’lik bir artışın vergi yükünü %0,361-%0,397 oranında arttırdığını göstermektedir. Ayrıca, Fourier-Granger nedensellik testinin sonuçları finansal gelişme ve vergi yükü arasında çift yönlü bir nedenselliğin varlığını ima etmektedir. Tüm bu sonuçlarla finansal gelişmenin vergi gelirlerini arttırmak için önemli bir faktör olduğu belirlenmiştir.

Abstract

Nowadays, tax revenues and financial development are two important factors affecting economic policies. With a developing financial system, countries can increase their tax revenues. Therefore, it is important to examine the relationships between the two variables. This study aims to examine the relationship between the total tax burden and financial development in Turkey covering the period 1965-2017. The results of the Fourier-Shin cointegration test indicate a long-run relationship between the two variables. The longterm coefficients obtained by the dynamic ordinary least square (DOLS) estimator show that a 1% increase in financial development increases tax burden by 0,361%-%0,397%. Moreover, the Fourier-Granger causality test results imply that financial development and tax burden have bidirectional causal relationship. With all these results, it has been determined that financial development is an important factor for the increase in tax revenues.