THE LEGAL FRAMEWORK OF FINANCIAL REPORTING AND RECENT DEVELOPMENTS ABOUT INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS) APPLICATION IN TURKISH LAW

(TÜRK HUKUKUNDA FİNANSAL RAPORLAMANIN YASAL ÇERÇEVESİ VE ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI (UFRS) NIN KULLANIMINA İLİŞKİN GÜNCEL GELİŞMELER

Özet

1970 ve 1980li yıllarda yürürlüğe giren Avrupa Birliği (AB) Di- rektif leri ve 2002 yılında Amerika Birleşik Devletlerinde yürürlüğe gi- ren Sarbanes-Oxley Kanunu ile uluslararası muhasebenin harmonizas- yonu ve küresel muhasebe standartlarının uyumlaştırılması yönünde çağrı yapılmaktadır. Muhasebe kurallarının yeknesaklaştırılmasına yö- nelik bu hareketin başlıca amacı, f inansal muhasebe standartlarındaki uluslararası f arklılıkları sonlandırmak ve karşılaştırılabilirlik sağlama- ktır. Bunun yanında, 2008 yılında yaşanan f inansal krizler de, siyasi ka- rar mekanizmalarının ve ekonomik paydaşların, şirketler taraf ından kul- lanılan muhasebe standartlarının bir bütün olarak ekonomiye yansıyan sonuçlarına yönelik potansiyel etkileri konusunda f arkındalığını arttır- mıştır. Bu f arkındalık ise Uluslararası Muhasebe Standartları, bu stan- dartların kavramsal çerçevesi ve benimsenmesi yönünde genel olarak olumlu bir yaklaşımla sonuçlanmıştır. Türkiyenin AB ile bütünleşme sü- reci, ekonomik gelişimi ve bu doğrultuda gelişen iş dünyasının talepleri, vergi ve devlet merkezli muhasebe uygulamalarını, uluslararası muha- sebe standartlarına uyum doğrultusunda değiştirmiştir. Sermaye Piya- sası Kurulu 2003 yılında bir tebliğ yayımlayarak, borsaya kayıtlı tüm şirketlerin 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren f inansal açıklamalarını IFRS ye uygun olarak hazırlamaları yönünde bir düzenlemeyi yürürlüğe koymuştur. 2012 yılında ise yeni Türk Ticaret Kanunu yürürlüğe gir- miştir. Yeni kanun, adil rekabet, şeff af lık, kurumsal yönetim prensip- lerini teşvik ederek vurgulamış, daha da önemlisi getirdiği muhasebe ve denetim standartları ile birlikte iş dünyası ve muhasebe uygulamaları yeni bir sürece girmiştir.

Abstract

Since the issuance of the Euroepan Union (EU) Directives in 1970s and 1980s and the enactment of Sarbanes-Oxley Act in 2002 in the United States (US), there has been a call for international accounting harmonization and the convergence of global accounting standards. The move towards a single set of accounting rules has been motivated by the principal aim to eliminate international differences in financial accounting standards and enhance comparability. Besides, the financial crisis culminating in 2008 raised the awareness of numerous economic stakeholders and political decision-makers of the potential impact of accounting standards on the results made public by the companies and on the economy as a whole. This awareness resulted in a more general positive reflection on International Financial Reporting Standards, on their conceptual framework and adoption process. Turkeys EU integration process, its economic development and demands of the flourishing business has led the accounting practices to change from tax and state oriented towards international harmonization. In 2003, Turkish Capital Markets Board (TCMB) issued a communiqué requiring all listed companies to prepare and present their financial statements in accordance with IFRS from 1 January 2005. In 2012, the new Turkish Commercial Code (TCC) was enacted. This new code, promotes and emphasizes fair competition, transparency, corporate governance principles, and most importantly accounting and auditing standards, both businesses and the accounting profession entered a new phase.