TÜRK & AMERİKAN ENERJİ PİYASALARI’NDA PİYASA ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ

Özet

Bu çalışmada, Türk ve Amerikan Enerji Piyasaları’na yer verilmiştir. Araştırmada kullanılan endekslerin zayıf formda etkinliğinin test edilmesinde, Tesadüfî Yürüyüş Modeli kullanılmıştır. Endekslerin günlük kapanış fiyatları ile oluşturulan zaman serilerinde birim kökün varlığı ADF ve PP Birim Kök Testleri ile analiz edilmiştir. Araştırmanın sonucuna göre; Tesadüfî Yürüyüş Hipotezi kapsamında Türk ve Amerikan Enerji Piyasaları’nda Zayıf Formda Etkinlik kanıtlanmıştır