Türkiye'de Çekirdek Enflasyon: Ekonometrik Bir Yaklaşım

Özet

Bu çalışmada Quah ve Vahey (1995) tarafından önerilen Yapısal VAR yaklaşımı kullanılarak Türkiye ekonomisi için çekirdek enflasyon tahmini elde edilmiştir. Açık veya örtülü fiyat istikrarı amacı olan para otoritesi için en temel problemlerden bir tanesi dışsal şokların nihai yurt içi fiyatlar üzerindeki etkisinin doğru bir şekilde değerlendirilmesidir. Bu nedenle Quah ve Vahey?in modeli, dışsal şokların ölçülen enflasyon üzerindeki etkilerini açıklamak için ithalat fiyatları dahil edilerek genişletilmiştir. Ölçülen enflasyonda gözlenen hareketlerin arz şokları, ithalat fiyatları şokları ve talep şoklarından kaynaklandığı varsayılan bu çalışmada çekirdek enflasyon, ölçülen enflasyonun uzun dönemde reel üretim üzerinde etkili olmayan kısmı olarak veya talep şokları tarafından belirlenen kısmı olarak tahmin edilmiştir

Abstract

In this paper, core inflation in the Turkish Economy is estimated using the structural vector autoregressive (SVAR) approach proposed by Quah and Vahey (1995). One of the main problems for a monetary authority with an explicit or implicit goal of price stability is to have a proper assessment of the impact of external shocks on final domestic prices. In order to explain this impact, Quah and Vahey?s model were extended to include import prices. Assuming that movements in headline inflation are stemmed from supply, import price, and demand shocks, core inflation is estimated as a component of headline inflation, which has no effect on real output in the long-run or, which is driven by demand shocks