Kümeleme analizi ile portföy seçimi: imkb-100 endeksi üzerine bir çalışma

Bu çalısmada hiyerarsik kümeleme analizi kullanılarak Istanbul Menkul Kıymetler Borsası-100 (IMKB-100) Endeksinde islem gören hisse senetlerinin risk-getiri kıstaslarına göre sınıflandırılması yapılmıs, böylece bilgilendirilmis bir yatırımcının kümeleme analizi yardımıyla nasıl daha rasyonel yatırımlar yapabilecegi gösterilmeye çalısılmıstır. IMKB-100 Endeksinde islem gören hisse senetleri 10 kümeye ayrılmıs ve elde edilen bulgulara göre yatırımcının ilk zaman aralıgında seçtigi hisse senetlerinden olusan kümeyi, ikinci zaman aralıgında portföyünde tuttugunda kazanç saglayacagı sonucuna ulasılmıstır. Buradaki bilgileri kullanan bir yatırımcı aynı risk düzeyinde daha fazla getiri saglayan hisse senetlerini seçebilecegi gibi, aynı getiriyi saglayan daha düsük riskli hisse senetlerini seçerek karını maksimize veya muhtemel zararlarını minimize edebilir.

Hisse Senedi ,

Hisse Senedi Riski ,

Hisse Senedi Getirisi ,

Portföy ,

Kümeleme Analizi ,

IMKB-100 ,

In this study, stocks traded in the Istanbul Stock Exchange-100 (ISE- 100) Index are classified according to a risk-return criterion using hierarchical clustering algorithms. Doing this, it is intended to show that how an informed investor can make more rational investments using cluster analysis. Stocks traded in the ISE-100 Index are sorted into 10 clusters and it was measured if the chosen first-period stock clusters should be chosen also in the second period in order to get profit. An investor using the information presented here can choose either to invest in high return stocks with the same risk level, or to invest in low risk stocks with the same return level; in order to maximize the profit gained (or to minimize the possible loss).

Stock, ,

Stock Risk, ,

Stock Return, ,

Portfolio, ,

Cluster Analysis, ,

ISE-100 ,