Fiscal decentralization and socio-economic outcomes in turkey: an empirical investigation

This study examines the status of fiscal decentralization and its relationship with socio-economic indicators in Turkey. As theoretical literature is ambiguous on the merits of fiscal decentralization, international evidence confirms this ambiguity by stressing the important role of administrative and political decentralization in obtaining the benefits of fiscal decentralization. Empirical evidence in this paper regarding the relationship between various socio-economic indicators and fiscal decentralization in Turkey, however, is mostly favorable. We observe that fiscal decentralization is positively related with both the level and the growth rate of output, and negatively related with personnel spending and the volatility in both central government spending and private investment. The positive association between expenditure decentralization and output volatility points at rooms for improvements with regards to transparency and accountability at lower levels of the government to reinforce the benefits of fiscal decentralization.

Fiscal Decentralization ,

Socio-Economic Facts ,

Turkey ,

Bu çalısma Türkiye’de mali yerellesmenin durumunu ve sosyo-ekonomik olgularla iliskisini incelemektedir. Kuramsal literatür mali yerellesmenin faydaları konusunda bir kesinlik ortaya koyamazken, uluslararası bulgular da bu belirsizliği, mali yerellesmenin faydalarını elde etmekte yönetsel ve siyasal yerellesmenin önemini öne çıkararak deteklemektedir. Bu makaledeki ampirik bulgularsa, Türkiye’de mali yerellesmenin genillikle sosyoekonomik olgularla müsbet bir iliskisi olduğunu desteklemektedir. Mali yerellesmenin, üretimin düzeyi ve büyüme oranı ile pozitif yönlü bir iliski, ve personel harcamaları ve merkezi hükümet ve özel yatırımların değiskenliği ile de negatif yönlü iliskiler sergilediği görülmektedir. Diğer taraftan, harcamalardaki yerellesmenin üretimdeki değiskenlik ile pozitif yönlü bir iliski içinde olması ise, yerel yönetimlerde seffaflık ve hesap verebilirliğe dair gelismelerin, mali yerellesmenin faydalarını ortaya çıkarmak için gerekli olduğuna isaret etmektedir.

Mali Yerelleşme ,

Sosyo-Ekonomik Olgular ,

Türkiye ,