Iş çevrimlerinin lineer olmayan dinamikleri: goodwin’in büyüme çevrimleri ve ampirik bir uygulama

İs Çevrimleri literatüründe göze çarpan en belirgin ikilem, çevrimlerin doğasına iliskindir. Çevrimlerin içsel ya da dıssal olduğunun önkabulü bu alandaki en keskin ayrısmayı olusturur. Literatürde hakim olan görüs, piyasaların kendi kendilerine dengeye ulasacakları ve piyasaların doğası gereği istikrarlı oldukları, sürekli dıssal soklar olmadığı sürece kararlı dengeye yakınsayacağıdır. Son zamanlarda, genel iktisadi faaliyetlerde görülen dalgalanmaların rastlantısal soklar olmadan da, içsel bir olgu olarak açıklanabileceğine dair bir ilgi açığa çıkmıstır. Bu bağlamda, makalenin ana amacı, Türkiye ekonomisinde 1987:1-2004:4 döneminde R.M. Goodwin'in büyüme çevrimleri modelini temel alan içsel bir yapıda genel iktisadi faaliyetlerdeki dalgalanmaları açıklamaktır. Analiz, değiskenler arasındaki dinamik etkilesimleri açıklayan Yapısal Vektör Otoregresif (SVAR) metodolojisi kullanılarak gerçeklestirilmistir. Elde edilen bulgular, Goodwin modelinin açıklayıcılığının zayıf olduğunu göstermektedir.

İş Çevrimleri ,

Goodwin’in Büyüme Çevrimleri ,

İçsel Çevrimler ,

Stokastik Şoklar ,

Business Cycles ,

Goodwin’s Growth Cycles ,

Endogeneous Cycles ,

The most striking dichotomy in business cycles literature is related to the nature of oscillations. The idea that markets are self-adjusted and intrinsically stable, so that in the absence of continuing exogeneous shocks, the economy would tend toward a steady-state growth path is the dominant paradigm in the literature. Recent work, however, has seen a revival of interest in the hypothesis that aggregate fluctuations might represent an endogeneous phenomenon that would persist even in the absence of stochastic shocks to the economy. In this respect, to explain the aggregate fluctuations in Turkish economy covering the period from 1987:Q1 to 2004:Q4 in terms of endogeneous cycles by applying a model based on R.M. Goodwin's growth cycles. The analysis is carried out by Structural Vector Autoregressions (SVAR) methodolgy. Emprical results suggest that Goodwin's growth cycles model is weak in explaining the aggregate fluctuations.

Stochastic Shocks ,