Applications of parametric and nonparametric tests for event studies on ise

Yazarlar :

Doç. Dr Handan YOLSAL ,

Yazar kurumları :

İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi¹

Görüntülenme :

641

DOI :

Özet Türkçe :

In this study, we conducted a research as to whether splits in shares on the ISE-ON Index at the Istanbul Stock Exchange have had an impact on returns generated from shares between 2005 and 2011 or not using event study method. This study is based on parametric tests, as well as on nonparametric tests developed as an alternative to them. It has been observed that, when cross-sectional variance adjustment is applied to data set, such null hypothesis as “there is no average abnormal return at day 0” couldn’t be rejected through both parametric and nonparametric tests.

Anahtar kelimeler :

Event Study ,

Parametric Tests ,

Nonparametric Tests ,

Özet İngilizce :

Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında 2005-2011 döneminde İMKB-30 endeksine giren hisselere ait bölünmelerin senet getirilerine etkisi olup olmadığı olay çalışması yöntemi ile araştırılmıştır. Çalışmada parametrik testler ve bu testlere alternatif olarak geliştirilen non-parametrik testler kullanılmıştır. Veri kümesine çapraz kesit varyans düzeltmesi uygulandığında, seçilen örneklem için “0. günde ortalama anormal getiri yoktur” şeklindeki sıfır hipotezinin hem parametrik hem de parametrik olmayan testlerle reddedilemediği görülmüştür.

Anahtar kelimeler :

İstanbul Üniversitesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi

Applications of parametric and nonparametric tests for event studies on ise

Event Study ,

Parametric Tests ,

Nonparametric Tests ,

Olay Çalışması, ,

Parametrik Testler, ,

Nonparametrik Testler ,

Stratejik üretim işletme performansı ilişkisi: yapısal eşitlik modellemesi üzerine bir analiz

Prof. Dr. Tahir AKGEMCİ ,

Prof. Dr. Hasan Kürşat GÜLEŞ ,

Mevhibe TÜRKMEN ,

Türkiye de enflasyon ve nispi fiyat değişkenliği ilişkisi: vabho modelleriyle uzun dönem analizi

Doç. Dr. K. Batu TUNAY ,

Yönetim fonksiyonlarının uygulandığı alanlarda ortaya çıkan hata değerlerinin oluşturduğu yeni ilişkilerin panel veri modelleri ile irdelenmesi

Yrd. Doç. Dr. Mustafa TURHAN ,

Yrd. Doç. Dr. Özlem TAŞSEVEN ,

A pre-investigation on the saving behaviour of the european area: a robust classification on this issue

Arş. Gör. Dr. Özlem YORULMAZ ,

Arş. Gör. Dr. Oya EKİCİ ,

Box-ljung ve nonparametrik regresyon yöntemlerinin etkinliklerinin karşılaştırılması:

Yrd.Doç.Dr. Namık Kemal ERDOĞAN ,

Doç.Dr.Nevin UZGÖREN ,

Yorum Yap