Optimum portföyün seçimi: imkb 30 üzerinde bir uygulama

Bu çalışmada IMKB 30 hisselerinin 02.01.2009 – 31.12.2009 dönemleri arası günlük kapanış fiyatları dikkate alınıp sadece hisse senetleri kullanılarak ĠMKB 30 ve ĠMKB 100'den daha düşük riske sahip bir portföy oluşturmanın mümkün olup olmadığı incelenmiştir. Bu bağlamda iyi çeşitlendirilmiş bir portföyde en az ve en çok kaç adet hisse senedi olması gerektiği araştırılmıştır. Ayrıca konu risk ve getiriyi aynı anda dikkate alan değişim katsayısıyla da incelenmiştir. Çalışmadan elde edilen sonuçlar eşit ağırlık kullanılarak çeşitlendirilmiş portföy için 6 – 8 hisse senedi ile ĠMKB 30'dan daha düşük riske sahip bir portföyün oluşturulabileceğini göstermektedir. Değişim katsayısı açısından değerlendirilecek olursa, 2 – 6 hisse senedi ile eş çeşitlendirilmiş bir portföyün ĠMKB 30 ve ĠMKB 100'den daha başarılı olabileceği tespit edilmiştir.

Optimum Portföy ,

Optimizasyon ,

Portföy Seçimi ,

İMKB ,

This study investigates if it is possible to form a portfolio which its risk is lower than Istanbul Stock Exchange (ISE) 30 and ISE 100 with the data of ISE 30 equities on 02.01.2009 – 31.12.2009 time period. On this context minimum and maximum number of securities researched on a well diversified portfolio. Furthermore the topic is also researched by variation coefficient which takes both risk and return into consideration. Empirical findings reveal that it is possible to form a naive portfolio by 6 – 8 equities where the risk will be lower than ISE 30. Besides variation coefficient shows that a naive portfolio with 2 – 6 equities will be successful than ISE 30 and ISE 100.

Optimum Portfolio, ,

Optimization, ,

Portfolio Selection, ,

ISE ,