Doğrusal programlama ile portföy optimizasyonu ve imkb verilerine uygulanması üzerine bir çalışma

Portföy seçim problemi için klasik bir yaklaşım olan karesel programlama yöntemi, işlem zorlukları, fazla zaman gerektirmesi ve normal dağılım ve yatırımcının riskten kaçtığı varsayımlarına dayanması gibi sebeplerle bu modele alternatif birçok model önerilmiştir. Bu çalışmada, bu alternatif modellerden biri olan ve optimal portföyü basit bir doğrusal programlama probleminin çözümü ile elde etmeye dayanan Ortalama Mutlak Sapma Modeli ele alınmıştır. Model teorik anlamda tanıtılmış ve avantajlarına değinilmiştir. Uygulama çalışmasında, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) verileri kullanılarak modele ait sonuçlar değerlendirilmiştir.

Portföy Optimizasyonu ,

Doğrusal Programlama ,

Ortalama Mutlak Sapma Modeli ,

Sharpe Endeksi ,

Markowitz Model, a classical approach for portfolio optimization problem, has been wanted to be improved because of its computational complexity, problem of consuming to much time and normality and risk aversion assumptions, and a number of alternative models have been proposed. In this study, one of these alternative models Mean Absolute Deviation Model which is based on transforming the problem of portfolio optimization to the linear programming model, is discussed. Model is teorically presented and its advantages are also discussed. Results obtained from the Mean Absolute Deviation Model using IMKB data are analyzed.

Portfolio Optimization, ,

Linear Programming, ,

Mean Absolute Deviation Model, ,

Sharpe Index ,